Volcan oferta internacional para refinanciar su deuda garantizada ...

Por otro lado, las agencias internacionales Fitch Ratings y Moody’s Investors Service emitieron informes de opinión crediticia favorables.

Volcan Compañía Minera S.A.A. comunicó que ha presentado una oferta privada de instrumentos de deuda en el mercado internacional, en los términos y condiciones establecidos en el Preliminary Offering Memorandum fechado el 16 de octubre de 2025.

Las nuevas notas emitidas por la compañía estarán garantizadas por la mayoría de los activos de Volcan y de sus subsidiarias, compartiendo las mismas garantías, en forma pari passu, con las obligaciones derivadas de las 8.750% Senior Secured Notes due 2030.

Según la empresa, los recursos obtenidos a través de estas notas serán destinados al refinanciamiento de la deuda existente, con el objetivo de fortalecer su estructura financiera y optimizar el perfil de vencimientos. El monto total, la tasa de interés y el plazo de las nuevas notas serán comunicados una vez finalizado el proceso de colocación internacional.

Este anuncio se enmarca en los acuerdos aprobados por unanimidad en la Junta General de Accionistas realizada el 15 de octubre de 2025, donde se autorizó el refinanciamiento de los pasivos financieros y del financiamiento de proyectos de la sociedad. La Junta también aprobó la posibilidad de ejecutar préstamos, ofertas y emisiones bajo las normas del mercado de valores de los Estados Unidos, así como la solicitud de consentimiento para modificar el Indenture suscrito con Citibank N.A. el 10 de septiembre de 2024.

Asimismo, se autorizó la constitución de garantías sobre activos muebles e inmuebles, incluyendo garantías reales y transferencias en dominio fiduciario, para asegurar el cumplimiento de las obligaciones de pago vinculadas a las nuevas transacciones. El Directorio fue facultado para determinar los términos y condiciones específicos de dichas garantías y operaciones financieras. Finalmente, la Junta otorgó poder a dos apoderados Clase A de la compañía, quienes podrán ejecutar los actos complementarios necesarios para formalizar los acuerdos adoptados.

Fitch y Moody’s mejoran calificación crediticia de Volcan

Las agencias internacionales Fitch Ratings y Moody’s Investors Service emitieron informes de opinión crediticia favorables respecto a las nuevas emisiones de deuda de Volcan.

Fitch Ratings asignó una calificación esperada de ‘B(EXP)’ con una Recuperación ‘RR4’ a los nuevos bonos sénior garantizados con vencimiento en 2032, por un monto estimado entre USD 600 millones y USD 750 millones. Fitch indicó además que, si la transacción se completa exitosamente, la Calificación de Incumplimiento del Emisor (IDR) de Volcan se elevará de ‘B-’ a ‘B’, y la de la emisión garantizada de ‘B-’/‘RR4’ a ‘B’/‘RR4’.

Por su parte, Moody’s Investors Service mejoró la calificación de los bonos de Volcan con vencimiento en febrero de 2026, de Caa1 a B3, y los bonos con vencimiento en 2030, de B3 a B2, cambiando la perspectiva de “estable” a “positiva”. Asimismo, asignó una calificación de B2 a los bonos sénior garantizados 2032, con un monto proyectado entre USD 600 millones y USD 750 millones, sujeto al proceso de refinanciamiento destinado a financiar la oferta pública de adquisición de los bonos 2030.

Estas mejoras reflejan la confianza del mercado en la capacidad de la compañía para cumplir sus compromisos financieros y consolidar su posición en el mercado internacional de capitales.